首页热门新闻

券商股权质押业务挨近“半停” 中信建投引发四首仲裁

2018-12-03

  根据中信建投公告,仲裁申请后,黄卿笑和首航波纹进走了片面还款,并挑供了其他财产进走添信,9月10日上述仲裁申请被撤回。“其他财产的添信答该评估过能够赔偿片面还款之外的其它的欠款,因而公司才会决定撤回仲裁申请。”中信建投一位人士对经济不都雅察报记者外示。

  不光仅是中信建投,据不十足统计,自8月至今,相继已经有西南证券、东兴证券、华鑫证券、华安证券、兴业证券和银河证券等多家券商发布了股权质押诉讼公告,涉及金额逾30亿元。

  此外,2015年12月、2016年2月,由中信建投担任管理人的“中信建投证券龙兴578号定向资产管理计划”,批准了印纪传媒第一大股东——北京印纪华城投资中心(有限相符伙)的两次股票质押,涉及的资管计划金额总共11亿元,印纪传媒的大股东和实控人未能定期购回股票,导致资管计划9.8亿元本金及起码3368.95万元利休难以追回。

  据另一位华东地区的上市券商人士介绍,他们现在的做法是限制存量,找优质项现在置换风险项现在,例如一些市值超过100亿以上企业。

  中国证券业协会最新公布的《2018年上半年度证券公司经交易绩排名情况》表现,股票质押业务周围最大的三家券商为海通证券、中信证券、国泰君安。这三家券商的股票质押业务周围别离为700.05亿元、584.14亿元和530.10亿元。同时,这三家券商是股票质押业务利休收好也是最高的,利休收好别离为21.52亿元、19.64亿元和18.32亿元。兴业证券和中信建投证券别离排名11和14名,周围、利休收好别离是252.28亿元和8.06亿元、155.35亿元和4.10亿元。

  控存量挑门槛挨近“半停”状态

  7月10日,中信建投与黄卿笑签定增添制定,约定黄卿笑及其相反走动人首航波纹的肆意一笔违约,均视为黄卿笑违约。在此期间,中信建投又与首都波纹签定了有关增添制定,进走了购回期限变更和利率调整。7月25日首航波纹的股票质押相符约到期,中信建投多次催告,但黄卿笑及首航波纹未实走回购做事,已组成违约,中信建投8月10日在北京仲裁委员会立案。

  不过这并非其自有资金投资。公告表现,中信建投是代外上述定向资产管理计划的委托人——鑫沅资产管理有限公司拿首的仲裁,其中资金来源于鑫沅资管委托的财产,中信建投期待将其持有的印纪传媒股票的折价或者拍卖、变卖所得价款优先受偿。上述中信建投人士对经济不都雅察报记者外示,不是自有资金对公司异国影响。

  中信建投的四首仲裁

  最引人关注的莫过于兴业证券卷入的长生生物一案。疫苗风波之下长生生物因涉嫌新闻吐露造孽违规被证监会立案调查,后变身为ST长生,公司股票存在退市风险。长生生物公告称公司控股股东张洺豪、虞臣潘共1.78亿股质押给兴业证券,业内展望不论长生生物退市照样赓续跌停,这些股份都将“恶多吉少”。

  随着A股市场的多轮震动,爆仓事件的添多,股票质押业务的门槛也在赓续挑高。“业务倒是没听说停了,但是异国多少额度了,而且对股票质押请求比较高,都请求是投走核心的IPO或者再融资客户才走,还有请求上市公司股东持有的股票质押比例不克超过70%,还要预留30%给券商,等于质押1000万股,预留300万股在券商账户里留着平仓之用。”华南一家大型券商从事机构业务的人士外示。

  Wind资讯数据统计,截至10月10日,A股市场质押股数6361.86亿股, 市场质押股数占总股本9.93%,市场质押市值为4.91万亿元,68%的质押方是券商,而从大股东的质押情况来望,大股东疑似触及平仓市值29898.73亿元,是大股东未平仓总市值10652.52亿元的两倍多。

  10月11日,对于A股而言是健忘的镇日。上证综指收跌5.22%报2583.46点,创2016年2月以来最大单日跌幅,两市约有1700余只个股跌幅超过9%。10月11日晚间,崭新好(000007.SZ)公告大股东经由过程券商质押的崭新好股份遭遇平仓导致被动减持。9月以来,已有银禧科技(300221,SZ)、华录百纳(300291.SZ)、雏鹰农牧(002477.SZ)、华谊嘉信(300071.SZ)等逾20家上市公司吐露了股东质押股份触及平仓线的风险挑示公告。

  进入2018年5月,A股市场走情震动,股票质押市场频现“爆仓”事件。5月28日下昼开盘不久,首航节能突然跌停,股价从4月的高位7.20元滑铁卢至5.80元,而后首航节能公告称另一位大股东黄文佳所质押的股票触及平仓线,存在平仓风险,并于5月29日开市首停牌,而后由于庞大重组事项赓续停牌。根据6月5日首都节能的公告,5月12日,黄卿笑消弭了2195万股该股票。

  经济不都雅察报记者咨询多地兴业证券交易部人士,股票质押的业务异国休止。

  记者多方采访晓畅到,无数券商已经逐渐缩短股权质押类业务,对答额度也在削减,自有资金承接得更少。限制存量周围、挑高进入门槛成为常态,股权质押业务在多多券商无疑已是“半停”状态。

  股权质押业务受创,行为管理人的中信建投是否对委托人具有法律责任和对项现在尽协调把控风险的责任呢?国浩律师事务所相符伙人薛义忠对经济不都雅察报记者外示,照样要望相符同约定。清淡管理人的做事和职责包括十足实走相符同约定做事,即要辛勤实走管理职责,包括事前尽职调查(对项现在、投资标的和资金来源等)、事中投资运作(投资和划款指令的审阅、风控指标的把控、内情新闻的管理、益处冲突的提防等)和过后维护管理(风险跟踪监控,新闻吐露,风险处置等。

  经济不都雅察报记者致电中信建投多地交易部,其中北京的一家交易部告知记者股权质押业务已经接得很少;另外一家上海交易部的人士一听记者挑到股权质押业务马上回答说“异国做了”;深圳的一家交易部人士则外示自有资金做的异国,而银走委外的业务还能够做,主要望质押股票的价值。

  受走情拖累的不光仅是上市公司及大股东,行为质押方的券商也是“苦不堪言”。前有兴业证券受创长生生物事件,后有中信建投自营基金和资管计划“中招”多首股权质押事件。

  2017年4月10日和4月27日,中信建投与首航节能的实控人黄卿笑、及首航节能的控股股东首航波纹签定了两份股票质押式回购制定,黄卿笑和首航波纹别离质押了4295万股、3421万股的首航节能股票,中信建投向其别离发放融资款1.112亿元、1亿元。

  现在首航节能赓续停牌。上半年该公司营收、净收好同比缩短60.75%和77.2%。黄卿笑和首航波纹能否清偿欠款照样未知数。“倘若其余欠款不璧还的话,公司还会赓续向仲裁委员会申请。”上述中信建投人士称。

  值得着重的是,9月28日,首航节能公告控股股东首航波纹拟向烟台市国资平台公司、北京市海淀区国资平台公司转让片面股权,能够涉及第一大股东或实际限制人变更。天眼查表现,黄文佳、黄卿笑、黄文博三人持有首航节能的股份别离是14.08%、8.20%、2.18%。

  10月10日,中信建投(601066.SH)公告吐露了四首因股权质押业务引首的仲裁事项,其中两项是中信建投以其自有资金,承接自然人黄卿笑、北京首航波纹约束造有限公司(下称“首航波纹”)的股票质押业务引首的纠纷。

  一位北京会计师事务所深圳地区相符伙人对记者外示,对券商来讲,清淡根据期末质押股票价格来计挑减值准备,计挑减值后其对业绩的影响的计算公式是“折本额除以收好总额与折本额之和”,能够推算出折本对以前收好的影响。经济不都雅察报记者查阅中信建投年报发现,2017年中信建投的收好总额为53.55亿元。根据该相符伙人所言推算,上述有能够的坏账对以前收好的影响是收好总额也许缩短了3%。

  “比来好多上市公司找场外资金做场外质押,但都是一些不怎么好的票,现在场外质押请求都蛮高的,资金就是雪上加霜。”上述华南机构人士对经济不都雅察报记者感叹,他本身都做成过,详细要望票,望融资人需要以及手里有异国其它可供担保的资产。

  据公告,这两首仲裁事项标的相符计为1.869亿元,占中信建投2017岁暮经审计净资产的0.42%。上述人士称,这1.869亿元就是涉案金额,其中黄卿笑涉及未清偿金额8700万元、支付逾期还款的利休及罚休145万元和首都波纹未清偿金额9695万元、支付逾期还款的利休及罚休153万元。诉讼面临最坏的终局能够就是这1.869亿元打水漂成为坏账。